Mutual Fund Investment : म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे मुख्य प्रकार हे इक्विटी फंड, डेट फंड आणि हायब्रीड फंड असे तीन गटांमध्ये विभागले जातात. इक्विटी फंड अधिक जोखमीचे असले तरी ते दीर्घकालीन मोठा परतावा देऊ शकतात. डेट फंड तुलनेने कमी जोखमीचे असून, स्थिर उत्पन्नासाठी उत्तम पर्याय मानले जातात. तर हायब्रीड फंड हे दोन्हींचा समतोल राखून गुंतवणूक करतात, ज्यामुळे जोखीम कमी होते आणि परतावाही स्थिर राहतो. म्युच्युअल फंडांमधील गुंतवणूक ही SIP (सिस्टेमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन) किंवा लम्पसम (एकरकमी गुंतवणूक) या दोन प्रकारे केली जाऊ शकते. SIP हे नियमित आणि शिस्तबद्ध गुंतवणुकीचे साधन आहे, जे बाजारातील चढ-उतारांच्या प्रभावाला कमी करते आणि दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीस मदत करते. म्युच्युअल फंड गुंतवणूक ही लहान रक्कम नियमितपणे गुंतवून मोठी संपत्ती निर्माण करण्याचा प्रभावी मार्ग आहे. मात्र, गुंतवणूक करण्यापूर्वी जोखीम समजून घेणे आणि योग्य फंड निवडणे आवश्यक असते.
कोटक इक्विटी हायब्रीड फंड हा अशा म्युच्युअल फंडांपैकी एक आहे, ज्याने दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना मोठ्या प्रमाणावर संपत्ती निर्माण करून दिली आहे. हा फंड इक्विटी आणि कर्ज या दोन्ही प्रकारच्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतो, ज्यामुळे जोखीम तुलनेने कमी होते. अशा फंडांना हायब्रीड फंड म्हणतात. शेअर बाजारात मोठ्या प्रमाणात घसरण झाली तरी या फंडांच्या नेट ॲसेट व्हॅल्यूवर (NAV) मोठा परिणाम होत नाही, कारण त्यातील काही हिस्सा रोखे व स्थिर उत्पन्नाच्या साधनांमध्ये गुंतवलेला असतो.
कोटक इक्विटी हायब्रीड फंडाला आता 25 वर्षे पूर्ण झाली आहेत. जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने या योजनेत सुरुवातीपासून दरमहा 10,000 रुपये SIP सुरू केली असती, तर आज त्याचे एकूण मूल्य 2.65 कोटी रुपये झाले असते. याच योजनेत एक वेळची 1 लाख रुपयांची गुंतवणूक केली असती, तर 25 नोव्हेंबर 2024 रोजी तिची किंमत 31 लाख रुपये झाली असती. त्यामुळे, हा फंड दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी उत्तम पर्याय ठरलेला आहे.
सतत उत्कृष्ट रिटन्स
कोटक इक्विटी हायब्रीड फंडाचे व्यवस्थापन फंड मॅनेजर अतुल भोळे करत आहेत. त्यांनी फंड व्यवस्थापनासाठी बॉटम-अप स्टॉक पिकिंग स्ट्रॅटेजी अवलंबली आहे. हा फंड 14.7% वार्षिक CAGR परतावा देत आला आहे. मागील 25 वर्षांच्या कालावधीत या फंडाने जवळपास प्रत्येक गुंतवणूक कालावधीत (टाइम-फ्रेम) आपल्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त परतावा दिला आहे. 3 वर्षे, 5 वर्षे, 10 वर्षे, 15 वर्षे आणि 25 वर्षांच्या सर्व कालावधीत या फंडाचा परतावा उत्कृष्ट राहिला आहे.
सरकारी रोख्यांमध्येही गुंतवणूक
या फंडाच्या नियामक योजनेची NAV (नेट ॲसेट व्हॅल्यू) 4 फेब्रुवारी 2025 रोजी 33.89 रुपये होती. फंड मॅनेजर अतुल भोळे यांनी गुंतवणुकीचा पोर्टफोलिओ अत्यंत विविध आणि संतुलित ठेवला आहे. त्यांनी विविध बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्यांच्या समभागांमध्ये गुंतवणूक केली आहे, ज्यामुळे जोखीम व्यवस्थापन अधिक प्रभावी झाले आहे आणि दीर्घकालीन परतावाही अधिक चांगला मिळाला आहे. 31 डिसेंबर 2024 पर्यंत, या फंडाने 75.07% हिस्सा इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवला आहे, तर 20.94% हिस्सा कर्जरोखे आणि सरकारी रोख्यांमध्ये गुंतवला आहे. याशिवाय, 3.6% रोख समतुल्य गुंतवणूक तर 0.4% रिअल इस्टेट क्षेत्रात गुंतवण्यात आले आहे. कोटक इक्विटी हायब्रीड फंडाच्या डेट पोर्टफोलिओमध्ये भारत सरकारच्या विविध रोख्यांचा समावेश आहे. हे रोखे 2037, 2053, 2064, 2030 आणि 2063 पर्यंत परिपक्व होणार आहेत. फंडाची एकूण गुंतवणूक 4.31% ते 1.75% पर्यंत या रोख्यांमध्ये आहे.
फंडाने दिलेले परतावे
हा फंड मागील एक वर्षात 13.59% परतावा देऊन गुंतवणूकदारांना चांगला नफा मिळवून देत आहे. तीन वर्षांत 12.68%, पाच वर्षांत 16.61%, सात वर्षांत 12.91%, तर दहा वर्षांत 11.90% वार्षिक परतावा या फंडाने दिला आहे. यामध्ये खर्च प्रमाण (Expense Ratio) 1.76% आहे, जो तुलनेने सामान्य मर्यादेत आहे.
गुंतवणूक करण्यापूर्वी…
या फंडाने परताव्याच्या बाबतीत उत्कृष्ट कामगिरी केली आहे, असे तज्ज्ञांचे मत आहे. मात्र, गुंतवणूक करताना केवळ मागील परताव्याच्या आधारावर निर्णय घेऊ नये. हायब्रीड फंड हा गुंतवणूकदारांचे पैसे इक्विटी आणि डेट (कर्जरोखे) या दोन्हीमध्ये गुंतवतो. त्यामुळे, शेअर बाजार घसरला तरी कर्जरोख्यांमुळे एकूण परताव्यात मोठी घट होत नाही. तथापि, कोणत्याही प्रकारच्या गुंतवणुकीपूर्वी गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्यावा. बाजारातील चढ-उतार, जोखीम आणि आर्थिक उद्दिष्टे लक्षात घेऊन योग्य गुंतवणूक निर्णय घेणे नेहमीच महत्त्वाचे असते.
